Interessante Dezember Aktienoptionen für ABX Von StockOptionsChannel, BNK Invest 10. Oktober 2016 124 12:02 PM Konsequent, einer der beliebtesten Aktien Menschen geben ihre Aktienoptionen Watchlist am Stock Options Channel ist Barrick Gold Corp. (Symbol: ABX). Also diese Woche markieren wir einen interessanten Put-Vertrag, und einen interessanten Call-Vertrag, aus dem Dezember Exspiration für ABX. Der Put-Vertrag, den unser YieldBoost-Algorithmus als besonders interessant identifiziert hat, befindet sich am 14. Streik, der ein Gebot zum Zeitpunkt dieses Schreibens von 53 Cent hat. Das Sammeln dieses Gebots als Prämie stellt eine 3,8-Rendite gegen die 14-Verpflichtung oder eine 20,6 jährliche Rendite dar (im Stock Options Channel nennen wir dies den YieldBoost). Verkauf einer Put nicht geben einen Investor Zugang zu ABXs upside Potenzial die Art und Weise Besitz von Aktien würde, weil die Put Verkäufer nur endet Besitz von Aktien an dem Szenario, wo der Vertrag ausgeübt wird. Sofern Barrick Gold Corp. sieht seine Aktien Rückgang 11,8 und der Vertrag ausgeübt wird (was zu einer Kostenbasis von 13,47 pro Aktie vor Makler-Provisionen, subtrahieren die 53 Cent von 14), ist die einzige Oberseite der Put-Verkäufer aus der Einziehung dieser Prämie Für die 20,6 jährliche Rendite. Lohnend ist, dass die annualisierte 20,6-Zahl tatsächlich die 0,5 jährliche Dividende von Barrick Gold Corp. um 20,1, basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von 15,87 bezahlt. Und doch, wenn ein Investor die Aktie zum laufenden Marktpreis kaufen würde, um die Dividende zu sammeln, gibt es größere Nachteile, da die Aktie 11,84 fallen müsste, um den 14 Basispreis zu erreichen. Immer wichtig bei der Diskussion Dividenden ist die Tatsache, dass im Allgemeinen Dividendenbeträge nicht immer vorhersehbar sind und neigen dazu, die Höhen und Tiefen der Rentabilität bei jedem Unternehmen zu folgen. Im Falle der Barrick Gold Corp., die das Dividendenhistorie-Diagramm für ABX betrachtet, kann dazu beitragen, zu beurteilen, ob die jüngste Dividende voraussichtlich andauern wird und ob es eine vernünftige Erwartung ist, eine annualisierte Dividendenrendite von 0,5 zu erwarten. Auf die andere Seite der Optionskette hinweisen, markieren wir für die Aktionäre der Barrick Gold Corp. (Symbol: ABX) einen Ausschüttungsvertrag mit besonderem Interesse für den Dezember-Auslauf, die ihr Einkommen über die Aktien 0,5 jährliche Dividendenerträge hinaus steigern wollen. Der Verkauf des gedeckten Aufrufs beim 17 - Streik und die Erhebung der Prämie auf der Grundlage des 85 - Cent - Gebots erfolgt jährlich zu einer zusätzlichen 29,1 - Rendite gegenüber dem aktuellen Aktienkurs (dies ist das, was wir im Stock Options Channel als YieldBoost bezeichnen) Insgesamt 29,6 annualisierte Rate in dem Szenario, wo die Aktie nicht abgerufen wird. Jeder Up up über 17 würde verloren gehen, wenn die Aktie dort steigt und wird abgerufen, aber ABX-Aktien müssten 7 von aktuellen Ebenen für das zu geschehen, was bedeutet, dass in dem Szenario, wo die Aktie genannt wird, hat der Aktionär eine 12,4 verdient Rücknahme von diesem Handelsebene, zusätzlich zu allen Dividenden gesammelt, bevor die Aktie wurde aufgerufen. Die unten stehende Grafik zeigt die zwölfmonatige Handelsgeschichte für die Barrick Gold Corp., die in grün hervorgehoben wird, wo sich der 14 Streik relativ zu dieser Geschichte befindet, und unterstreicht den 17 Streik in Rot: Die obige Grafik und die historische Volatilität können eine Hilfreiche Anleitung in Kombination mit fundamentalen Analyse zu beurteilen, ob der Verkauf der Dezember-Put-oder Call-Optionen hervorgehoben in diesem Artikel liefern eine Rendite, die gute Belohnung für die Risiken darstellt. Wir berechnen die nachlaufende zwölf Monate Volatilität für Barrick Gold Corp. (unter Berücksichtigung der letzten 252 Börsentag ABX historischen Aktienkurse mit Schlusswerte, sowie heutigen Preis von 15,87) zu 58.Covered Call-Strategie 8211 Best Way To Covered Calls A verwenden Viele Investoren und Neulinge sind nur nicht bewusst die vielen Möglichkeiten Möglichkeiten bieten. Die meisten beginnen mit nur handeln Aktien von Aktien in Unternehmen und nie erweitern ihr Wissen außerhalb dieses Bereichs. Eine der gebräuchlichsten Strategien, die den meisten Investoren und Händlern gelehrt werden, die in den Optionen beginnen, wird die abgedeckte Anrufstrategie oder Kauf-Schreiben genannt. Eine abgedeckte Call-Strategie nutzt sowohl Aktien als auch denselben Basiswert-Optionskontrakt. Diese Strategie wird gelehrt, um den meisten langfristigen Investoren helfen, ihre Return on Investment durch den Verkauf von Call Optionskontrakten zu verbessern. Die abgedeckte Call-Strategie ist ziemlich einfach in Ihrem Brokerage-Konto zu erstellen. Let8217s sagen, dass Sie 1.000 Aktien dieser Firma besitzen. Da ein Aktienoptionsvertrag 100 Aktien der zugrunde liegenden Emission repräsentiert, sollten Sie 10 Call-Optionskontrakte verkaufen. Dies ist, warum die Strategien Begriff abgedeckt bedeutet, da der Trader besitzt Aktien dieser Aktie. Durch den Verkauf einer Call-Option, gibt der Händler jemand das Recht, ihre Aktien zum Ausübungspreis am oder vor dem Verfall im Austausch gegen eine Prämie zu erwerben. Sie würden typischerweise einen Kaufoptionsvertrag mit einem höheren Strike verkaufen, von dem aus die aktuellen Kurse der Aktie gehandelt werden. Pros: Generieren Sie Einkommen auf bestehende Lagerpositionen Erstellen Sie Nachschuss Erhöhen Sie Gewinne Cons: Begrenzte Upside Reward Verpflichtung zum Verkauf von Aktien Steuerliche Konsequenzen Zwei Dinge können während der abgedeckten Call-Strategie passieren: 1) Der Preis für Ihre Aktie geht höher und geht über den Streik der Vertrag, den Sie verkauften. Was wird passieren, ist die Aktie erhalten 8220called8221 entfernt oder verkauft bei dieser Option Vertrag Streik Sie verkauft und Sie sammeln den Gewinn aus, wenn Sie die Aktie gekauft und der Preis war es 8220called8221 entfernt. Sie werden auch in der Prämie, die Sie gesammelt beim Verkauf der Call-Option-Vertrag über die Gewinne, die Sie bereits aus dem Lager bewegen höher. 2) Der Kurs des Basiswerts bewegt sich nicht in diesen Streik der Kaufoption, die Sie nach Ablauf dieser Option verkauft haben. Sie besitzen noch den Bestand der Gesellschaft und Sie haben auch die Prämie, die Sie von diesem Optionskontrakt sammeln. Dies ist eine Win-Win-Situation, weil die meisten würden nur halten die Aktie während des Wartens, um es höher zu bewegen. Wenn der Kurs der Aktie höher steigt und Sie den Bestand 8220called8221 weg erhalten, während Sie die gedeckte Anrufstrategie wegnehmen, gewinnen Sie noch, indem Sie Gewinne sperren und dann zurückgehen und Aktien wieder kaufen und Optionskontrakte über dem gegenwärtigen underlying8217s Preis verkaufen. Max. Gewinn. Verkaufspreis Premium Max Loss. Stock Purchase Price Premium (gleiches Risiko wie nur Besitz, aber abzüglich Prämie gesammelt) Breakeven. Kaufpreis von Stock 8211 Premium Jetzt sehen Sie das Video auf dem Covered Call Strategie Wenn Sie daran interessiert sind zu sehen, wie genau dies mit einer Torsion tun, dann möchten Sie das Video unten sehen. Ich teile mit Ihnen meine besten Informationen über die Verwendung der abgedeckten Call-Strategie, dass die meisten Menschen don8217t sogar denken. Kommentar unten und sagen Sie mir wissen, wenn Sie Erfolg mit der abgedeckten Call-Strategie gehabt haben. Auch sagen Sie mir, wie Sie auf die Verwendung dieser Strategie in der Zukunft planen. Ich bin neu und nicht zu technisch mit Widerstand Ebenen und Diagramme, aber was ich getan habe, ist die Suche nach einer Firma I wouldn8217t Geist besitzen langfristig sowieso. Ich sofort verkaufen einige zur Hälfte der Position auf abgedeckten Anrufe für niedrigen Streik, hohe Prämien, wo diese Aktien nur zu brechen, auch wenn weggerufen. Auf diese Weise, wenn der Preis sinkt, meine breakeven ist so niedrig, behalte ich alle Lager. Wenn es steigt, verliere ich sehr minimal (nur etwa Handel Kosten) auf Aktien weggerissen und die restlichen ist für die Fahrt entlang. Meine Erfahrung ist alles, was ich kaufen geht hinunter und testet meine Geduld und später macht einen guten Lauf. Auf diese Weise kann ich wirklich senken meine Einheit Kosten avg auf Dips und haben ein Gefühl der Sicherheit. Wie es steigt und ich weiß, einige werden sicherlich weggerufen werden, fange ich an, verkaufen zu viel höheren Streik Preise, um Gewinne zu sperren und weiterhin insgesamt Eintrittspreis nach unten zu bringen. Mein Ziel ist es, die komplette Position nach einem Tauchgang und einer Regeneration abzurufen. Ich habe nicht viel Ergebnisse noch, wie ich gerade in Jan gestartet und ironischerweise würde ich machen mehr nur kaufen und halten, aber dies hilft mir besser schlafen und nicht beobachten sie jede Sekunde, wie ich hoffe, dass es gehen, um hohe Prämien zu halten und ich Fügen Sie Aktien, wie es Tropfen und verkaufen aus dem Geld für die neuen. Was denken Sie, sorry so lange Wenn Sie schauen, um ein Unternehmen zu besitzen und wollen es billiger kaufen, abgedeckt Call Spreads sind nicht wirklich wollen, dass Sie mit starten möchten. Selling Puts würde am sinnvollsten, um in den Handel zu bekommen und dann, wenn die Aktie, starten Sie den Verkauf von Anrufen dagegen. Verwenden Sie eine Formel, um zu einem Ausübungspreis für ein CC zu kommen Ich scheine Aktien aufzurufen, weil ich den Ausübungspreis zu niedrig eingestellt habe Wenn ich eine Option schließen muss, scheine ich, Geld auszugeben, das ich nicht ausgeben muss Halten die Aktie. Wenn Sie das Video überprüfen, skizziere ich einen Ansatz mit der Suche nach einem Support-Ebene und Optionen mit sehr hohen impliziten Volatilität. Der Ansatz ist, nur nutzen den Verkauf von hohen Preisen Optionen. Es gibt ein paar andere Möglichkeiten, die ebenso gut funktionieren können. Man verkauft nur den Put. Eine abgelehnte Aufforderung ist eine Optionsstrategie, bei der ein Anleger eine Long-Position in einem Vermögensgegenstand hält und an demselben Vermögenswert in einem Anlageschreiben (verkauft) Versuchen, höhere Erträge aus dem Vermögenswert zu generieren. Dies wird häufig verwendet, wenn ein Anleger eine kurzfristige neutrale Sicht auf den Vermögenswert hat und aus diesem Grund den Vermögenswert lang hält und gleichzeitig eine Short-Position über die Option zur Erzielung von Erträgen aus der Optionsprämie hat. Ein abgedeckter Anruf wird auch als Kauf-Schreiben bezeichnet. VIDEO Laden des Players. BREAKING DOWN Covered Call Der Ausblick einer abgedeckten Call-Strategie ist für einen leichten Anstieg des zugrunde liegenden Aktienkurses für die Laufzeit der Short-Call-Option. Infolgedessen ist diese Strategie für einen sehr bullish Investor nicht nützlich. Eine abgedeckte Call dient als kurzfristige kleine Hecke auf eine lange Lagerposition und ermöglicht Investoren, einen Kredit zu verdienen. Allerdings verliert der Anleger das Potenzial der Aktienpotenzialerhöhung und ist verpflichtet, 100 Aktien an den Käufer der Option zur Verfügung zu stellen, wenn er ausgeübt wird. Maximaler Gewinn und Verlust Der maximale Gewinn eines gedeckten Aufrufs entspricht dem Ausübungspreis der Short Call Option abzüglich des Kaufpreises des Basiswertes zuzüglich der erhaltenen Prämie. Umgekehrt entspricht der maximale Verlust dem Kaufpreis des Basiswertes abzüglich der erhaltenen Prämie. Covered Call Beispiel Beispielsweise können Sie sagen, dass Sie Aktien der hypothetischen TSJ Sports Conglomerate und wie seine langfristigen Aussichten sowie seinen Aktienkurs, sondern fühlen sich in der kürzeren Laufzeit der Aktien wahrscheinlich Handel relativ flach, vielleicht innerhalb ein paar Dollar Des aktuellen Kurses von, sagen wir, 25. Wenn Sie eine Kaufoption auf TSJ mit einem Ausübungspreis von 26 verkaufen, verdienen Sie die Prämie aus der Option Verkauf, sondern Cap Ihre Oberseite. Eines von drei Szenarien wird ausgespielt: a) TSJ Aktien Handel (unter dem 26 Basispreis) - die Option wird wertlos und Sie halten die Prämie von der Option. In diesem Fall haben Sie mit der Buy-Write-Strategie die Aktie erfolgreich übertroffen. B) TSJ-Aktien fallen - die Option verfällt wertlos, Sie halten die Prämie, und wieder Sie übertreffen die Aktie. C) TSJ-Aktien steigen über 26 - die Option ausgeübt wird, und Ihre Oberseite ist mit 26 begrenzt, plus die Option Prämie. In diesem Fall, wenn der Aktienkurs höher als 26, plus die Prämie, hat Ihre Buy-Write-Strategie hat die TSJ-Aktien Underperform. Um mehr zu wissen über abgedeckte Anrufe und wie sie zu benutzen, lesen Sie die Grundlagen der abgedeckten Anrufe und Cut Down-Option Risiko mit Covered Calls. An Alternative Covered Call Options Trading-Strategie Bücher über Optionshandel haben immer die beliebte Strategie bekannt als die abgedeckten Anruf Als Standardfahrpreis schreiben. Aber es gibt eine andere Version des Cover-Call-Schreiben, die Sie nicht kennen können. Es handelt sich um das Schreiben (Verkaufen) in-the-money abgedeckten Anrufe, und es bietet den Händlern zwei große Vorteile: viel größere Abwärtsschutz und eine viel größere potenzielle Gewinnspanne. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie diese Strategie funktioniert. Traditionelles Covered-Call Schreiben Sie ein Beispiel mit Rambus (RMBS), einem Unternehmen, das Chip-Interface-Technologien herstellt und lizenziert. Wir können anfangen, indem wir die Preise von Mai-Optionen für RMBS betrachten, die nach dem Handelsschluss am 21. April 2006 getroffen wurden. RMBS schloss diesen Tag um 38.60, und es waren noch 27 Tage im Mai-Optionen-Zyklus (Kalendertage Bis zum Verfallsdatum). Die Optionsprämien waren aufgrund der Unsicherheiten im Zusammenhang mit rechtlichen Fragen und einer jüngsten Ergebnisankündigung höher als normal. Wenn wir eine traditionelle Cover-Call auf RMBS schreiben wollten, würden wir 100 Aktien der Aktie kaufen und 3.860 bezahlen und dann an der Geld - oder Out-of-the-money Call-Option verkaufen. Das Short Call ist durch die Long-Aktie abgedeckt (100 Aktien sind die erforderliche Anzahl von Aktien, wenn ein Call ausgeübt wird). (Um mehr über Covered Call-Strategien zu erfahren, lesen Sie Covered Call Strategien für einen fallenden Markt.) Zum Zeitpunkt dieser Preise war RMBS einer der besten verfügbaren Aktien, um Anrufe zu schreiben, basierend auf einem Bildschirm für abgedeckte Anrufe nach getan Der Handelsschluss. Wie Sie in Abbildung 1 sehen können, wäre es möglich, einen Aufruf von Mai 55 für 2,45 (245) gegen 100 Aktien zu verkaufen. Dieses traditionelle Schreiben hat upside Gewinnpotential bis zum Ausübungspreis. Plus die Prämie durch den Verkauf der Option gesammelt. Abbildung 1 - RMBS Mai Option Preise mit dem Mai 25 in-the-money Call-Option und Abwärtsschutz hervorgehoben. Das maximale Rückschlagpotential am Schlag nach Verfall beträgt 52,1. Aber es gibt sehr wenig Nachteil Schutz, und eine Strategie so konstruiert wirklich funktioniert mehr wie eine lange Lagerhaltung als eine Premium-Collection-Strategie. Der Nachschuss vor der verkauften Aufforderung bietet nur 6 Kissen, worauf die Aktie durch weitere Rückgänge ungebundene Verluste erleben kann. Offensichtlich scheint das Risiko / die Belohnung verlegt zu sein. Alternative Covered Call Construction Wie Sie in Abbildung 1 sehen können, könnten wir in das Geld für Optionen zu verkaufen, wenn wir Zeit Premium auf den tiefen in-the-money Optionen finden können. Betrachtet man den Streik am 25. Mai, der in-the-money bis 13.60 (intrinsischer Wert) ist, sehen wir, dass es einige anständige Zeit Premium für den Verkauf zur Verfügung. Der 25. Mai Aufruf hat 1,20 (120) in der Zeit Premium (Bid Preispremium) Wert. Mit anderen Worten, wenn wir den 25. Mai verkauften, würden wir 120 in der Zeitprämie (unser maximales mögliches Gewinn) sammeln. Lesen Sie den gehandelten Aufruf - ohne die Aktie.) Wenn Sie ein anderes Beispiel betrachten, würde ein 30-monatiger Geldanruf einen höheren potenziellen Gewinn erzielen als der 25. Mai. Auf diesen Streik , Gibt es 260 in Zeit Premium zur Verfügung. Wie Sie in Abbildung 1 sehen können, ist das attraktivste Merkmal des Schreibens Ansatz der Nachteil Schutz von 38 (für den 25. Mai schreiben). Die Aktie kann fallen 38 und immer noch nicht einen Verlust, und es gibt kein Risiko auf der Oberseite. Daher haben wir eine sehr breite potenzielle Gewinnzone auf so niedrig wie 23,80 (14,80 unter dem Aktienkurs). Jede Aufwärtsbewegung erzeugt einen Gewinn. Zwar gibt es weniger potenziellen Gewinn mit diesem Ansatz im Vergleich zu dem Beispiel eines traditionellen Out-of-the-money-Aufruf schreiben oben gegeben, bietet ein In-the-money-Call-Schreiben eine nahezu delta-neutral. Reinen Zeitprämienansammlungsansatz aufgrund des hohen Deltawertes an der In-the-Money-Kaufoption (sehr nahe bei 100). Zwar gibt es keinen Raum, um von der Bewegung der Aktie zu profitieren, es ist möglich, unabhängig von der Richtung der Aktie zu profitieren, da es nur Abklingzeit-Prämie ist, die die Quelle des potenziellen Gewinns ist. Auch die potenzielle Rendite ist höher, als es auf den ersten Blick erscheinen könnte. Der Grund dafür liegt darin, dass die Kostenbasis aufgrund der Einbeziehung der Optionsprämie in Höhe von 1.480 Tsd. Mit dem Verkauf der Kaufoption vom 25. Potenzielle Rendite auf In-the-Money-Call Writes Wie Sie in Abbildung 2 sehen können, mit dem 25. Mai-in-the-money-Call schreiben, ist die potenzielle Rendite für diese Strategie 5 (maximal). Dies wird auf der Grundlage der Einnahme der erhaltenen Prämie (120) berechnet und durch die Kostenbasis (2.380) dividiert, was 5 ergibt. Das klingt nicht nach viel, erinnert aber daran, dass dies für einen Zeitraum von nur 27 Tagen der Fall ist. Bei Verwendung mit Margin, um eine Position dieses Typs zu öffnen, haben Retouren das Potenzial, viel höher zu sein, aber natürlich mit zusätzlichem Risiko. Wenn wir diese Strategie jährlich aufschreiben und im In-the-money-Aufruf schreiben würden, schreibt man regelmäßig auf Bestände, die von der Gesamtbevölkerung der potenziellen Covered Call-Schriften überprüft werden, die potenzielle Rendite kommt bei 69. Wenn Sie mit weniger Abwärtsrisiko leben und verkaufen können Die am 30. Mai statt, sondern die potenzielle Rendite steigt auf 9,5 (oder 131 annualisiert) - oder höher, wenn mit einem marginalen Konto ausgeführt. Abbildung 2 - RMBS Mai 25 in-the-money-Aufruf schreiben Gewinn / Verlust. Die Bottom Line Covered-Call-Schreiben hat sich zu einer sehr beliebten Strategie unter Option Trader, aber eine alternative Konstruktion dieser Premium-Collection-Strategie existiert in Form einer in-the-money bedeckt schreiben, was möglich ist, wenn Sie Aktien mit hoher impliziert finden Volatilität bei ihren Optionspreisen. Das war der Fall mit unserem Beispiel Rambus. Diese Gegebenheiten treten gelegentlich in den Optionsmärkten auf, und die systematische Suche nach ihnen erfordert ein Screening. Wenn es gefunden wird, bietet ein in-the-money-Covered-Call-Schreiben eine ausgezeichnete, delta-neutrale, zeitprämische Erfassungsmethode - eine, die einen größeren Nachschutzeffekt und damit eine breitere potenzielle Gewinnzone bietet als die traditionelle at - oder out - Das geldgedeckte schreibt. Für weitere Lesungen, siehe Come One, Come All - Covered Calls. "HINTquot ist ein Akronym, das für für quothigh Einkommen keine Steuern steht. Es wird auf Hochverdiener angewendet, die die Zahlung des Bundeseinkommens vermeiden. Ein Market Maker, dass kauft und verkauft extrem kurzfristige Unternehmensanleihen genannt Commercial Paper. Ein Papierhändler ist in der Regel. Eine Bestellung mit einem Brokerage zu kaufen oder zu verkaufen eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis oder besser platziert. Der uneingeschränkte Kauf und Verkauf von Waren und Dienstleistungen zwischen den Ländern ohne Einschränkungen wie. In der Welt der Wirtschaft, ein Einhorn ist ein Unternehmen, in der Regel ein Start-up, die nicht über eine etablierte Performance-Rekord. Ein Betrag, den ein Hausbesitzer zahlen muss, bevor die Versicherung den Schaden durch einen Hurrikan verursacht. Important rechtlichen Informationen über die E-Mail, die Sie senden werden zu decken. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Gerichtsbarkeiten zu fälschlich identifizieren sich in einer E-Mail. Alle Informationen, die Sie zur Verfügung stellen, werden von Fidelity ausschließlich für den Zweck verwendet, die E-Mail in Ihrem Namen zu senden. Die Betreffzeile der E-Mail, die Sie senden, ist Fidelity: Ihre E-Mail wurde gesendet. Mutualfonds und Investmentfonds - Fidelity Investments Mit einem Klick auf einen Link öffnet sich ein neues Fenster. Wie zu verkaufen abgedeckte Anrufe Diese relativ einfache Optionen-Strategie kann potenziell Einkommen auf Aktien, die Sie besitzen. Fidelity Active Trader News ndash 12/28/2015 Wenn youre auf der Suche nach einer Optionen-Strategie, die die Fähigkeit zur Erzielung von Einkommen bietet, aber weniger riskant sein kann als nur den Kauf von Dividenden-zahlenden Aktien, möchten Sie vielleicht zu verkaufen abgedeckte Anrufe zu prüfen. Solange youre bewusst die potenziellen Risiken einschließlich Transaktionskosten sowie alle Steuern und Waschen Verkauf implizit diese grundlegende Strategie soll dazu beitragen, Einnahmen aus Beständen, die Sie bereits besitzen. Verstehen abgedeckter Anrufe Wie Sie vielleicht wissen, gibt es nur zwei Arten von Optionen: Anrufe und Puts. Anrufe: Der Käufer eines Anrufs hat das Recht, den Basiswert zu einem festgelegten Preis zu erwerben, bis der Optionskontrakt ausläuft. Puts: Der Käufer einer Put hat das Recht, den Basiswert zu einem festgelegten Preis zu verkaufen, bis der Vertrag ausläuft. Obwohl es viele verschiedene Optionen Strategien sind alle auf den Kauf und Verkauf von Anrufen und Putze basiert. Wenn Sie einen gedeckten Anruf zu verkaufen, auch bekannt als Schreiben eines Anrufs, haben Sie bereits eigene Aktien der zugrunde liegenden Aktien und Sie verkaufen jemanden das Recht, aber nicht die Verpflichtung, diese Aktie zu einem festgelegten Preis zu kaufen, bis die Option ausläuft und der Preis nicht Ändern, egal wie der Markt geht. 1 Wenn Sie didnt besitzen die Aktie, wäre es als eine nackte Calla viel riskanter Vorschlag bekannt. Warum würden Sie wollen, verkaufen Sie die Rechte an Ihrem Lager Weil Sie Bargeld für den Verkauf der Option (auch bekannt als die Prämie) zu erhalten. Für einige Menschen, erhalten zusätzliche Einkommen auf Aktien, die sie bereits besitzen, klingt zu gut, um wahr zu sein, aber wie alle Optionen-Strategie gibt es Risiken sowie Vorteile. Wie diese Strategie funktioniert Bevor Sie Ihren ersten Handel, ist es notwendig, dass Sie verstehen, wie eine abgedeckte Call-Strategie funktioniert. Also, lassen Sie uns ein hypothetisches Beispiel. Lets say im Februar haben Sie bereits 100 Aktien von XYZ, die derzeit den Handel mit 30 pro Aktie. Sie entscheiden zu verkaufen (a. k.a. schreiben) einen Anruf, der 100 Aktien der Aktie umfasst (Wenn Sie 200 Aktien von XYZ besaßen, könnten Sie zwei Anrufe zu verkaufen, und so weiter). Der Ausübungspreis Sie haben zugestimmt, diese 100 Aktien zu einem vereinbarten Kurs, dem sogenannten Ausübungspreis, zu verkaufen. Wenn Sie die Optionen Zitate nachschlagen, sehen Sie eine Auswahl von Streikpreisen. Der Ausübungspreis, den Sie wählen, ist eine Determinante, wie viel Prämie Sie für den Verkauf der Option erhalten. Bei gedeckten Anrufen, für eine bestimmte Aktie, je höher der Ausübungspreis über dem Aktienkurs ist, desto weniger wertvoll ist die Option. Daher ist eine Option mit einem 32 Basispreis wertvoller als eine Option mit einem Ausübungspreis von 35. Warum Weil es wahrscheinlicher für XYZ ist, 32 zu erreichen, als es für es ist, 35 zu erreichen, und folglich wahrscheinlicher, daß der Kunde des Aufrufs Geld verdient. Aus diesem Grund ist die Prämie höher. Das Verfallsdatum Zusätzlich zur Entscheidung über den am besten geeigneten Basispreis haben Sie auch die Wahl zwischen einem Verfallsdatum, dem dritten Freitag des Verfallmonats. Zum Beispiel, sagen wir im Februar, wählen Sie ein März-Gültigkeitsdatum. Am dritten Freitag im März endet der Handel am Ende der Option und erlischt. Entweder wird Ihre Option zugewiesen und die Aktie zum Ausübungspreis verkauft oder Sie halten den Bestand. Weil einige nicht in diesem Handel zu lang sein möchten, können sie Verfallsdaten wählen, die nur ein Monat oder zwei weg sind. Hinweis: Je weiter weg das Verfalldatum, desto wertvoller die Option, weil eine längere Zeitspanne gibt dem zugrunde liegenden Aktien mehr Gelegenheit, die Optionen Ausübungspreis zu erreichen. Hinweis: Es braucht Erfahrung, um Streik Preise und Ablaufdaten, die für Sie arbeiten zu finden. Unerfahrene Optionen Investor kann den Handel mit verschiedenen Optionen Vertrag, Streik Preise und Ablaufdaten zu praktizieren. Ihre erste abgedeckte Call-Trade Nun, da Sie eine allgemeine Vorstellung davon haben, wie diese Strategie funktioniert, können wir auf spezifischere Beispiele. Denken Sie jedoch daran, dass Sie vor dem Inverkehrbringen für ein Optionskonto genehmigt werden müssen. Wenden Sie sich an Ihren Fidelity-Ansprechpartner, wenn Sie Fragen haben. Im Februar besitzen Sie 100 Aktien von XYZ, die derzeit bei 30 Aktien gehandelt werden. Sie verkaufen einen gedeckten Call mit einem Ausübungspreis von 33 und einem Verfallsdatum von März. Der Angebotspreis (die Prämie) für diese Option ist 1,25. Angenommen, Sie haben dann zu sich selbst gesagt: Id wie zu verkaufen einen abgedeckten Anruf für XYZ März 33 für einen Grenzpreis von 1,25 gut für den Tag nur. Hinweis: Seine vorgeschlagen, dass Sie eine Limit-Order, nicht eine Marktordnung, so dass Sie den Mindestpreis festlegen können, an dem Sie bereit sind zu verkaufen. Wenn der Anruf bei 1,25 verkauft wird, ist die Prämie erhalten Sie 125 (100 Aktien x 1,25) weniger Provision. Nachdem Sie Ihren ersten gedeckten Anruf verkauft haben, überwachen Sie den zugrunde liegenden Bestand bis zum Ablauf des Verfallsdatums. Werfen wir einen Blick auf, was richtig oder falsch gehen könnte, mit dieser Transaktion. Szenario eins: Der Basiswert, XYZ, liegt am Verfallsdatum über dem 33 Basispreis. Wenn die zugrunde liegende Aktie vor dem Verfall über dem Ausübungspreis liegt, wird die Aktie höchstwahrscheinlich von Ihnen abgerufen. In der Terminologie der Optionen bedeutet dies, dass Ihnen eine Übungsanzeige zugewiesen wurde. Sie sind verpflichtet, die Aktie zum Ausübungspreis (bei diesem Beispiel 33) zu verkaufen. Wenn Sie abgedeckte Anrufe verkaufen, sollten Sie planen, Ihre Aktie verkauft zu haben. Glücklicherweise, nach seinem Verkauf, können Sie immer kaufen die Lager zurück und verkaufen abgedeckt Anrufe auf sie im folgenden Monat. Einer der Kritik am Verkauf von abgedeckten Anrufe ist es ist begrenzt zu gewinnen. Mit anderen Worten, wenn XYZ plötzlich auf 37 eine Aktie bei Verfall zog, würde die Aktie noch bei 33 (der Ausübungspreis) verkauft werden. Sie würden nicht am Gewinn vor dem Ausübungspreis teilnehmen. Wenn Sie schauen, um relativ große Gewinne in kurzer Zeit zu machen, dann verkaufen abgedeckte Anrufe möglicherweise nicht eine ideale Strategie. Benefit: Sie halten die Prämie, Aktiengewinne bis zum Ausübungspreis und aufgelaufene Dividenden. Risiko: Sie verlieren auf potenzielle Gewinne über den Basispreis hinaus. Darüber hinaus ist Ihre Aktie bis zum Ablaufdatum gebunden. Hinweis: Wählen Sie aus Ihren vorhandenen Basiswerten, auf denen Sie leicht bullisch langfristig, aber nicht kurzfristig sind, und es wird nicht erwartet, dass sie zu volatil sind, bis die Option abgelaufen ist. Szenario 2: Der Basiswert liegt am Verfallsdatum unter dem Ausübungspreis. Liegt die zugrunde liegende Aktie jederzeit vor dem Verfall unter 33 Aktie (der Ausübungspreis), verfällt die Option nicht ausgeübt und Sie halten die Aktie und die Prämie. Sie könnten auch einen anderen abgedeckten Anruf für einen späteren Monat zu verkaufen. Obwohl einige Leute hoffen, dass ihre Aktie sinkt, so dass sie die Aktie halten und die Prämie sammeln können, seien Sie vorsichtig, was Sie sich wünschen. Zum Beispiel, wenn XYZ fällt eine Menge, zum Beispiel von 30 bis 25 eine Aktie, obwohl die 125 Prämie erhalten Sie den Schmerz zu reduzieren, haben Sie immer noch 500 auf dem zugrunde liegenden Bestand. Vorteil: Die Prämie verringert, aber nicht beseitigt, Verluste. Risiko: Sie verlieren Geld auf die zugrunde liegenden Aktien, wenn es fällt. Fortgeschrittene Anmerkung: Wenn Sie sich Sorgen machen, dass der zugrundeliegende Bestand kurzfristig fallen könnte, aber in der längerfristigen Perspektive für die Aktie zuversichtlich ist, können Sie immer einen Kragen einleiten. Das heißt, Sie können eine schützende Put auf dem abgedeckten Aufruf kaufen, so dass Sie die Aktie zu einem festgelegten Preis zu verkaufen, egal wie weit die Märkte fallen. Szenario drei: Der Basiswert liegt am Verfallsdatum nahe dem Ausübungspreis. Einige könnten sagen, dies ist das zufriedenste Ergebnis für einen abgedeckten Anruf. Liegt der Basiswert bei Verfall etwas unter dem Ausübungspreis, behalten Sie die Prämie und die Aktie bei. Sie können dann einen gedeckten Aufruf für den folgenden Monat, bringen zusätzliche Einkommen zu verkaufen. Steigt die Aktie jedoch um einen Pfennig über den Ausübungspreis, wird die Option höchstwahrscheinlich abgeschafft. Vorteil: Sie können nicht in der Lage, die Aktie und Prämie zu halten, und weiterhin Anrufe auf dem gleichen Lager zu verkaufen. Risiko: Die Aktie fällt, kostet Sie Geld. Oder es steigt, und Ihre Option ausgeübt wird. Erweiterte abgedeckte Call-Strategien Einige Leute nutzen die abgedeckte Call-Strategie, um Aktien zu verkaufen, die sie nicht mehr wollen. Wenn erfolgreich, wird die Aktie zum Basispreis abgerufen und verkauft. Sie halten auch die Prämie für den Verkauf der abgedeckten Anrufe. Wenn Sie einfach die Aktie verkauft haben, schließen Sie die Position aus. Alternativ, wenn Sie eine abgedeckte Call-Strategie ausführen, haben Sie die Möglichkeit, sowohl die Position zu schließen und nehmen Einkommen auf die Aktie. Doch mit dieser Strategie, wenn die Aktie Wertverlust und die Option nicht ausgeübt wird, werden Sie auch weiterhin die Aktie, die Sie verkaufen wollten. Wenn Sie vermeiden möchten, dass der Bestand zugewiesen ist und Ihre zugrundeliegende Aktienposition verloren geht, können Sie die Option in einem Abschlusskauf möglicherweise in einem Verlust zurückkaufen und die Kontrolle über Ihren Bestand zurücknehmen. Weitere Informationen Optionshandel bedeutet erhebliches Risiko und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bestimmte komplexe Optionen Strategien tragen zusätzliches Risiko. Vor dem Handel Optionen müssen Sie von Fidelity Investments eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten, indem Sie auf den Hyperlinktext und rufen Sie 1-800-FIDELITY für Optionen Handel genehmigt werden. Unterlagen für eventuelle Ansprüche werden, soweit angemessen, auf Anfrage zur Verfügung gestellt. 1 Ein Covered Call-Schreiber verzichtet auf die Teilnahme an einer Erhöhung des Aktienkurses über dem Call-Ausübungspreis und trägt weiterhin das Abwärtsrisiko des Aktienbesitzes, wenn der Aktienkurs mehr als die erhaltene Prämie sinkt. Ansichten und Meinungen können nicht die von Fidelity Investments widerspiegeln. Diese Kommentare sollten nicht als Empfehlung für oder gegen eine bestimmte Sicherheits - oder Handelsstrategie betrachtet werden. Ansichten und Meinungen können jederzeit geändert werden, basierend auf Markt und anderen Bedingungen. Stimmen werden freiwillig von Einzelpersonen eingereicht und reflektieren ihre eigene Meinung über die Artikel Hilfsbereitschaft. Ein Prozentwert für Hilfsbereitschaft wird angezeigt, sobald eine ausreichende Anzahl von Stimmen abgegeben wurde. Fidelity Brokerage Services LLC, Mitglied NYSE, SIPC. 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Wichtige rechtliche Informationen zur E-Mail, die Sie versenden werden. Durch die Nutzung dieses Dienstes erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre echte E-Mail-Adresse einzugeben und nur an Personen zu senden, die Sie kennen. Es ist eine Verletzung des Rechts in einigen Ländern zu fälschlicherweise identifizieren sich in einer E-Mail. 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